说起来当初皮诺切特是通过流血的军事政变，推翻了民选的总统来掌握政权的。他的前任阿连德是一位医生出身的著名政治家，社会主义者。阿连德在1970年的智利大选中以微弱的优势成为了智利的新任总统，随着他的上台，智利开始了他所倡导的智利的社会主义之路的改革。在他的一手改革之下，智利那些被外国人资本所控制的铜矿和大型银行被强迫收归国有，全民的的免费医疗制度得以建立，除此之外阿连德还改革了教育系统，确保教育对智利的每个孩子都是公平的。他给儿童提供了免费的牛奶，给无地的农民分去了土地，它还加强了公会的权力，确保工人们不会失业。可以说阿连德的这些政策完美的兑现了他竞选时所做出的承诺，但是只有一点出了问题，钱从哪里来？

阿连德可以从外国资本家手里夺走他们的资产，他同时也可以拒绝偿还国际债权人的债务。虽然阿连德在他执政的第一年里经济成绩颇为亮眼，但是到了1971年，智利的经济状况就开始一落千丈。智利阿连德政府再也无法从国际债权人和外国政府手中借到一毛钱了，因为他亲手毁掉了智利的信誉，而他在国内大搞平均主义的同时，也在强迫智利的外国投资者和有产者赶紧转移财产，抽身离开这个是非之地。仅仅一年的时间，智利的通货膨胀率达到了百分之一百二十，阿连德的那些支持者惊讶的发现，他们的工资永远无法赶上暴涨的物价。随着智利国内资本的撤离，这个国家的工业和经济陷入了停滞，国有化反而造成了更多的失业。

智利的家庭主妇们在那时因为无米下厨而发起了空锅运动，她们拿着自家空空如也的锅子走上街头要求阿连德下台，而阿连德则认为这是资本主以和帝国主义的挑衅。他冻结了智利国内的物价，可是物价虽然不再上涨，但是老百姓却买不到自己需要的东西。就在阿连德还在垂死挣扎的时候，皮诺切特带领着军队发动了政变，在1973年开始了自己的独裁统治，而阿连德则用一把ak-47结束了自己的生命。

皮诺切特上台之后立刻中止执行宪法，解散国会，执行严厉的言论检查，取缔左翼政党，暂停一切政治活动。军政府对左翼政治活动的镇压导致至少约3，000人被杀或失踪，超过27，000人遭监禁或拷打，其中许多人被迫流亡国外。而就是在那时，智利那些最早从事着可卡因生意的毒贩也被迫背井离乡的来到了哥伦比亚开始了新的生活，以躲避皮诺切特这个魔王的血腥镇压。

如果单看皮诺切特上台之后的这些举措，那么无疑的，他是一个十足的血腥独裁者。可是皮诺切特并非靠着自己的铁腕政策才能坐稳江山的。他很快就从美国请来了著名经济学家米尔顿弗里德曼的学生担任起了自己的经济顾问。这些“芝加哥小子”帮助已经崩溃的智利从重新找回了自己的经济道路，一点一点把这个四分五裂，差一点就要陷入和哥伦比亚一样的境地的国家改造成了拉美经济的标杆。

皮诺切特首先做的第一件事情就是取消阿连德时期所建立的一切福利制度，解散工会，禁止工人罢工和游行示威。与此同时，皮诺切特还将哥伦比亚收归国有的那些大企业全都甩卖掉了，就连政府公职人员的养老金也同样交给了私人公司开始打理。这些年来像撒切尔夫人这样的欧洲政治家一边大骂着皮诺切特是纳粹分子，独裁者，一边眼巴巴的望着智利的经济崛起而垂涎欲滴。而弗里德曼所倡导的新自由主义也通过智利的改革成为了拯救各国经济的一剂良药。